通向金融王国的自由之路-第2部分
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6。4期望收益和R乘数
6。5期望收益在市场中的应用
6。6利用期望收益来评估不同的系统
6。6。1弗雷德的系统
6。6。2埃塞尔的系统
6。7对如何使用期望收益的回顾
注释
第三部分理解系统中的关键部分
第7章设置的利用
7。1入市的四个步骤
7。1。1市场选择
7。1。2市场方向
7。1。3设置条件
7。1。4市场时机选择
7；2潜随市场的设置
7。2。1“失败…测试”设置
7。2。2顶点反转或耗尽模式设置
7。2。3回撤设置7。3过滤与设置7。3。1时间过滤
7。3。2价格数据序列
7。3。3基本面分析数据
7。3。4成交量数据
7。3。5综合数据
7。3。6波动性
7。3。7商业基本面分析
7。3。8管理信息
7。4一些著名系统使用的设置
7。4。1股票市场设置
7。4。2期货市场设置
7。5总结
注释
第8章入市或市场时机选择
8。1努力击败随机市场
8。2常见的入市技术
8。2。l渠道突破
8。2。2基于图表的视觉入市
8。2。3模式
8。2。4准确预测
8。2。5波动性突破
8。2。6定向移动和平均定向移动
8。2。7移动平均和适应型移动平均
8。2。8振动器和推测学
8。3设计你自己的入市信号
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《通向金融王国的自由之路》
8。4对常见系统中使用的入市技术的评价
8。4。1对股市系统的回顾
8。4。2对期货市场系统的回顾
8。5总结
注释
第9章知道该在什么时候收手：如何保护你的资本
9。1止损的作用
9。1。1超出噪音
9。1。2最大不利偏移
9。1。3紧密止损
9。2使用有意义的止损
9。2。1资金止损
9。2。2百分比回撤
9。2。3波动性止损
9。2。4Dev…止损
9。2。5渠道突破和移动平均止损
9。2。6支撑和阻挡止损
9。2。7时间止损
9。2。8自由决定止损和心理止损
9。3总结：保存资本
9。4常见系统使用的止损
9。4。1股市系统
9。4。2期货市场系统
注释
第10章怎样获利
10。1获利离市其后的目的
10。1。1会产生亏损但能减小起始风险的离市
10。1。2使利润最大化的离市
10。1。3防止返回太多利润的离市
10。1。4心理离市
10。2只使用你自己的止损和利润目标
10。3简单性和多重离市
10。4什么该避开
10。5总结
10。6常见系统使用的离市策略
10。6。1股市系统
10。6。2期货市场系统
注释
第11章机会和成本因素
11。1可以采用的几种途径
11。1。1抱着大R乘数目标的长期走势跟踪
11。1。2 40％可靠性和2：1风险回报率的标准长期走势跟踪者
11。1。3高可能性、低R乘数的交易
11。1。4每次交易都能得到买价和卖价优势的市场制造者却经常会被市场一扫而空
11。2影响机会的因素
11。3交易机会的成本
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《通向金融王国的自由之路》
11。3。1寻找低佣金
11。3。2执行成本
11。3。3税收成本
11。3。4心理成本
11。4总结
注释
第12章头寸调整
12。1头寸调整策略
12。2模型1：每固定金额一个单位
12。3模型2：股票交易中的等价值单元
12。4模型3：风险百分比模型
12。5模型4：波动性百分比模型
12。6模型小结
12。7头寸调整影响效果的例子
12。8总结
12。9其他系统使用的头寸调整
12。9。1股市模型
12。9。2期货市场模型
注释
第13章结论
附录A推荐读物二
附录B关键词汇表
“大多数投资者都相信有一个通向市场的魔术般的规则。他们还相信肯定有一小部分人知道这个规则
就是那些从市场上获得了大笔财膏的人。因此这些人一直努力想揭开这个秘密从而变得同样富有。但是只
有少数人知道去哪里寻找，因为答案在他们最不可能想到的地方。。。。”
——范。K。撒普博士
书中充满了各种可以真正帮助所有交易商和投资者充分提高收益的信息。
？ 不利于良好系统开发的心理偏向。
？ 帮你正确预测市场中突破点的独创性理念。
？ 期望收益和头寸调整。
？ 凡沃伦．巴菲特到佩里。考夫曼的股票和期货交易模型。
？ 利用头寸调整创造最佳收益。
？ 免费供你无风险实习新的交易技能、开发计划，甚至与其它交易商竞争的网站。
作者简介
范·K·撒普（VanKTharp）博士曾经做过15年的交易商和投资者顾问、井且在这期间研究了4000位
以上的交易商。他在国际上被公认为首屈一指的心理学家及交易商和投资者的导师。撒普博士是一位很受
欢迎的演说家，为世界各地的大银行和交易公司开设了很多函授课程井多次举办了研讨会。他的成果包括
一部五卷的函授课程教材、一个设计用来评估交易商优势和弱点的测试系统、八种不同的三日短训班、关
于系统和心理的每月时事通讯以及无数业界刊物中的文章等。
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《通向金融王国的自由之路》
第一部分 成功都重要的因素：你
本书的目标是双重的：
1。帮你找到“圣杯”的秘密。
2。帮你找到一个适合自己的成功的交易系统
实现这两个目标有一个很关键的假设，就是你在你的业绩表现中是最重要的因素。杰克·施瓦格（Jack
schwager）在采访了．世界上的一些顶级交易商并把那些内容写入了两本书之后，得出了一个结论．就是
他们的成功中最关键的因素就是他们每个人都有一个适合自己的交易系统。我想把这个假设要深入一步：
除非你对自己有一定的了解，否则你无法没计一个适合你的系统。
因此．本书的第一部分涉及的就是关于自我发掘和把你自己移动到一个可以进行市场研究的位置上。
我安排了一章关于成功交易的心理本质的内容，也就是圣杯究竟指的是什么一章是关于判断力的启发性思
维；还有一章是关于如何设计你的个人目标。
第1章 关于圣杯的神话
只有沿着英雄们的足迹，才能找到上帝。尽管我们可能曾经认为在这条路上会发现一些可憎的事情。
在我们以为会毁灭其他人的地方却可能毁灭自己 以为自已是在向外脱离的时候，却可能正越陷越深，以
为自己是独自一人的地方，却可能是与整个世界在一起。——约瑟夫·坎贝尔 （JosephCampbell）
让我告诉你一个有关市场的秘密。你可以通过买进那些跌幅超过一天正常价格变动幅度的证券而赚
一大笔钱。这就是所谓的“波动性突破”。有一个交易商就是因为做波动性赚了上百万而出名的，你同样
也可以做到！并且可以赚到一大笔钱。下面就告诉你怎么做。
首先，观察昨天的价格变动范围。如果昨天和前天的价格变动幅度之间有一个差值的话，那么就把这
个差值加到昨天的变动幅度上，这就是所谓的“真实变动幅度”。现在，假设昨天的真实变动幅度为40
％，用其衡量今天的价格，那么上限值就是你买进的信号，下限值则是你抛出的信号（例如卖空）。如果你
恰巧遇到这两个价格中的任何一个，那么如果明天你进入市场的话，就会有80％的盈利机会。长此以往，
你就可以挣到一大笔钱。
这种特殊的方法听起来是不是很有意思？确实，它也同样吸引了成千的投机分子和投资者。这种方法
确实有一定的真实性可言．它可以作为在市场上挣钱的一个基本依据，当然决不是像成功的魔法那样的秘
密。但是人们若相信这个建议的话，很可能就会破产，因为它只是一种合理方法的一部分。比如说．它并
没有告诉你：
·如果市场与你背道而驰，该怎样保护你的资产？
·如何或者什么时候才能获得利润，
·当你得到了一个信号后该买进或者卖出多少份额？
·这个方法是为哪个市场设计的，或者说它是否对所有的市场都起作用？
最重要的是，你必须问一下自己，什么时候会把所有这些事项都整理起来，这个方法是否适台你？它
是不是你有能力交易的东西。它是否与你的投资目标相吻合？它是不是与你的个性相符？
